BBForex Bienvenido analista técnico BBForex es para los comerciantes de divisas interesados en el uso de análisis técnico para su par de divisas de comercio. Miles de operadores de Forex utilizan Bollinger Bands, pero este es el primer y único sitio web dedicado a proporcionar Bollinger Bands análisis exclusivamente para el mercado de divisas. El sitio proporciona listas de pares de divisas que se ajustan a los criterios del sistema de Bollinger Band, cribado, gráficos interactivos que le permiten programar sus propios indicadores y mucho más, incluyendo gráficos en 2D y 3D. Y para proporcionar las herramientas más profesionales para el comercio de divisas, BBForex ha añadido la programación basada en web, BBScript, para que los usuarios pueden personalizar completamente sus indicadores de gráfico y análisis. Bbforex aún no está optimizado para los navegadores basados en móviles de menor tamaño. Actualmente se ve mejor en portátiles o PCs. El complemento de Adobe Flash Player puede ser necesario para ciertas funciones. Bollinger Bands es una herramienta técnica de comercio creada por John Bollinger a principios de los años ochenta. Surgen de la necesidad de bandas de comercio adaptativas y la observación de que la volatilidad era dinámica, no estática como se creía en su momento. El propósito de Bollinger Bands es proporcionar una definición relativa de alto y bajo. Por definición, los precios son altos en la banda superior y bajos en la banda inferior. Esta definición puede ayudar a un reconocimiento riguroso de patrones y es útil para comparar la acción de los precios con la acción de los indicadores para llegar a decisiones comerciales sistemáticas. Las bandas de Bollinger consisten en un conjunto de tres curvas dibujadas en relación con los precios de los valores. La banda media es una medida de la tendencia intermedia, usualmente una media móvil simple, que sirve como base para la banda superior y la banda inferior. El intervalo entre las bandas superior e inferior y la banda media está determinado por la volatilidad, típicamente la desviación estándar de los mismos datos que se utilizaron para el promedio. Los parámetros predeterminados, 20 períodos y dos desviaciones estándar, pueden ajustarse para adaptarse a sus propósitos. Aprende a usar Bollinger Bands: Bollinger Bollinger Bands libro de John Bollinger, CFA, CMT Obtenga las 22 reglas Bollinger Band Regístrese para recibir correos electrónicos ocasionales sobre Bollinger Bands, webinars y el trabajo más reciente de Johns. Nunca compartimos su información John Bollingers Monthly Capital Growth Carta Análisis y comentarios sobre los mercados más las recomendaciones de inversión por John Bollinger. CGL Área Suscriptor Noviembre 2016 Excerpt Bonds Hemos estado en un mercado alcista secular para bonos y un mercado bajista secular para tasas de interés mientras la mayoría de los inversionistas han estado invirtiendo. (1982 a la fecha, 34 años). Eso significa que el inversionista típico de hoy no tiene ni idea de cómo se ve un entorno de tasas de interés creciente, ni cómo invertir en él. Para la mayoría de los inversores la regla siempre ha sido errar por el lado de la compra de bonos, para comprar la duración, para capturar el rendimiento de desaparición. Eso está a punto de cambiar. El entorno al que nos enfrentamos será un mercado bajista para los bonos, donde el error en el lado de evitar bonos y asumir la menor duración posible será clave. Los comerciantes todavía podrán negociar bonos, pero los inversores sufrirán cuando intenten comprar bonos y / o construir carteras de bonos, o carteras con bonos en ellos. El zapato ha estado en el otro pie durante tanto tiempo que la adaptación al nuevo entorno será muy difícil de hecho. Gráficos Clásicos Cuando llegue a la sección Gráfico, puede seleccionar gráficos Clásico, Avanzado o NextGen. Si usted es un suscriptor, su navegador se abrirá al mismo tipo de gráfico que usó la última vez. Los usuarios de gráficos clásicos se abren con la vista predeterminada, a menos que haya personalizado y asignado una vista predeterminada (cubierta a continuación). Para ver un gráfico de acciones, ingrese el ticker y haga clic en el botón GO. Puede escribir el nombre de la empresa si no conoce el símbolo del ticker y aparecerá una lista emergente para que pueda hacer su selección. Si desea ver los gráficos aleatorios de nuestra base de datos, haga clic en el cuadro Gráfico aleatorio (). Configuración clásica del gráfico Cuando se ejecuta el cursor sobre un gráfico de precios, se muestra la fecha de la barra seleccionada, junto con el volumen abierto, alto, bajo, último, cambio y porcentaje y volumen y porcentaje de volumen. Para personalizar el gráfico para cambiar el período de los datos, el tipo de gráfico, la longitud del gráfico, el tamaño del gráfico, la escala del gráfico y el tipo de escala, las señales del método o para guardar la configuración del gráfico, haga clic en Gráfico. Período. Puede elegir entre períodos de tiempo diarios, semanales y mensuales. El período predeterminado es Diario. Tipo de gráfico. Hay seis tipos de gráficos para elegir: Bollinger Bar, Candelabro, Línea, Bar Tradicional, Interday Bar, y Intraday Bar. Puede encontrar una descripción de los diferentes tipos de gráfico haciendo clic al lado de Longitud del tipo de gráfico. Longitud se refiere al período de tiempo cubierto por la tabla. Para los gráficos diarios, los datos pueden mostrarse durante uno, tres, cuatro años y medio, seis y nueve meses, un año, un año y medio y tres años. Para los gráficos semanales los datos están disponibles durante seis meses, un año, dos años, tres años, cuatro años, siete años y máximo - toda la historia disponible. Para los gráficos mensuales, los datos están disponibles durante dos, tres, cinco o siete años y máximo - todo el historial disponible. Tamaño del gráfico. Hay tres diferentes tamaños de gráfico - pequeño, medio y grande - que se pueden mostrar. Esto es útil si desea ver más detalles o está viendo los gráficos en una pantalla más pequeña para que no tenga que desplazarse horizontalmente para ver la escala completa del gráfico. Esta opción cambia la escala vertical entre lineal y logarítmica. El eje horizontal, el tiempo, se representa siempre en una escala lineal. Se recomienda una escala logarítmica cuando se traza las existencias utilizando el precio. Se recomienda una escala lineal cuando se trazan las existencias usando el porcentaje. Para cambiar de precio. O dólar. Y porcentaje. Haga clic en la opción youd como el valor predeterminado es dólar. Señales del Método. Las señales de los cuatro métodos de negociación desarrollados por John Bollinger se pueden mostrar en el gráfico haciendo clic en Mostrar u ocultos haciendo clic en Ocultar. Al hacer clic en (mostrar icono) se mostrará un panel que describe las señales: las flechas verdes hacia arriba son señales de compra, las flechas rojas hacia abajo son señales de venta y los números de uno a cuatro corresponden al método de negociación. También puede ir a la sección Listas para ver las existencias que cumplan los criterios técnicos para cada método ese día. Guardando gráficos. Para guardar la configuración de gráficos, utilice la función Guardar configuración en la extrema derecha de la tabla. Guardar la configuración de gráficos y asignar una vista de gráfico predeterminada es un gran ahorro de tiempo. Haga clic en para obtener detalles sobre cómo guardar, cambiar y eliminar la configuración predeterminada. Los gráficos clásicos le permiten guardar múltiples configuraciones de gráficos. Overlays Indicadores trazados en el gráfico de precios Bollinger Bands reg Bollinger Bands son bandas comerciales adaptativas que responden a la pregunta ldquoAre precios altos o lowrdquo sobre una base relativa. El mecanismo de adaptación es la volatilidad. La banda media es una media móvil simple con un período predeterminado de 20. Las bandas superior e inferior se extienden por encima y por debajo de la banda media por un múltiplo de la desviación estándar, con el multiplicador por defecto siendo dos. MediaBB Media (cierre, 20) UpperBB MiddleBB 2,0 veces StandardDeviation (close, 20) LowerBB MiddleBB menos 2,0 veces StandardDeviation (close, 20) Si cambia el período de cálculo y desea que las bandas contengan una cantidad consistente de datos considere utilizar las siguientes Multiplicadores: 10 períodos, 1.9 50 períodos, 2.1. Hay muchos usos para las Bandas de Bollinger, entre las más populares son el reconocimiento de patrones y las configuraciones discretas de compra y venta en combinación con otros indicadores. Vea el libro ldquoBollinger en Bollinger Bandsrdquo para una explicación completa. (Haga clic aquí.) Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Los sobres de Bollinger son una variación en las vendas de Bollinger que se centran en los extremos de la acción del precio. Mientras que las bandas de Bollinger se centran en una media móvil, generalmente de los precios de cierre, los sobres de Bollinger son anclados por las altas y las bajas. La sobre superior de Bollinger se construye a partir de una media móvil de los máximos y la desviación estándar de los máximos de la envolvente Bollinger inferior se construye a partir de una media móvil de los mínimos y la desviación estándar de los mínimos. Las fórmulas son: UpperBE Promedio (alto, 20) 1.5 veces StandardDeviation (high, 20) LowerBE Promedio (bajo, 20) menos 1.5 veces StandardDeviation (low, 20) Como no hay banda media en el cálculo, La media de los sobres superior e inferior. Los sobres Bollinger son particularmente útiles cuando la sesión de negociación no está bien definida, en períodos de extrema acción en el mercado y se utilizan en el sistema de comercio de Ice Breaker. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Promedio móvil simple El promedio móvil simple es tal vez la herramienta de análisis técnico más elemental. Es la suma de los datos para un número dado de puntos de datos dividido por el número de puntos de datos. En las estadísticas se conoce como la media aritmética. La palabra ldquomovingrdquo significa que a medida que cada nuevo punto de datos queda disponible, la ventana de cálculo avanza creando un nuevo promedio. Movimiento simple Promedio de la suma (cierre, n) división n Con frecuencia se utiliza para generar señales de compra y venta cuando se cruza, tal vez se utilice mejor como medida de dirección de tendencia cuando se establece el período (n) para describir la tendencia intermedia . Para el mercado bursátil usando datos diarios, encontramos 20 periodos para ser un buen valor inicial para n. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Media móvil exponencial La media móvil simple puede ser problemática debido a su sensibilidad a los puntos de datos antiguos que salen de la ventana de cálculo. Esto es especialmente cierto para los promedios a corto plazo. Por ejemplo, cuando se utiliza un promedio de 10 periodos si hubo un cambio grande en los datos hace diez periodos, el valor del promedio cambiará el siguiente período, incluso si el precio permanece sin cambios. Una técnica popular de suavizado que evita este problema es el promedio exponencial. El cálculo utiliza una porción de datos de hoy y una porción del promedio de ayer para llegar al promedio de hoy. Esto tiene el efecto de aumentar la sensibilidad a los datos más recientes y reducir la sensibilidad a los datos más antiguos. El peso a usar se encuentra a través de la fórmula exp 2 divide (n 1), donde n es el número de períodos en una media móvil simple comparable. Durante 10 períodos 2 divide (10 1) 0,18. Exponential Moving Promedio de tiempos de exp. Cerrar (1 menos exp) veces antes de la copia promedio 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. John Bollingers Price Magnettrade Los primeros técnicos del mercado a menudo construyeron precios artificiales o sintéticos como herramientas comerciales. Había tres enfoques principales: sintéticos diseñados para reflejar donde la seguridad debía haber estado en el comercio, donde se comerciaría en el futuro, o como indicaciones de apoyo y resistencia. Un ejemplo de los precios sintéticos que todavía están en uso son los comerciantes de ldquofloor numberrdquo: Mid Point (High Low Close) dividir 3 (el precio típico) Pivote superior 2 veces Punto medio menos Bajo Pivote inferior 2 veces Punto medio menos Alto Ver Marc Fisher ACD y Pivots en su libro ldquoLogical Traderrdquo para más información sobre el uso actual. Hay muchos otros ejemplos en la historia del análisis técnico. LdquoIn haciendo un poco de trabajo en los promedios móviles cero-lag me recordaron de los cálculos para los precios sintéticos. Vi ideas similares reflejadas en el trabajo de Jim Alphiers, así que pensé que daría una idea a la idea. No quería un soporte simple, Bollinger Bands ya se desempeñó bien en ese papel. Lo que quería era un sentido de la dirección más probable de los precios. Después de un montón de mirar fijamente el techo, imanes de precio nacieron. La idea es simple y robusta los precios calculados actúan como imanes, tirando de los precios más altos o más bajos. Usted puede pensar en ellos como un sesgo natural o tendencia basada en la acción reciente del mercado. El punto trazado arriba o abajo de la barra de hoy es un pronóstico para la dirección de mañana. El umbral elimina los Imanes de Precio trazados cerca de los períodos actuales cercanos. Establezca esto a 0.0 para ver todos los Imanes de Precio o un valor mayor para ver menos Imanes de Precio 2 o 4 son buenas opciones para muchas acciones. Enjoy. rdquo JB copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. HIPs y LOPs son puntos altos y LOw Points. HIPs y LOPs se llaman a menudo pivotes, pero como usamos ese término ya se adhieren bien con HIPs y LOPs. Un HIP es un bar con un alto que es más alto que la barra antes o la barra después. En las cartas, un HIP está representado por un ldquoHrdquo por encima del día en que ocurrió. Un LOP es un bar con una baja que es inferior a la barra antes de ella o la barra después de ella. En las cartas, una LOP está representada por un ldquoLrdquo por debajo del día en que ocurrió. HIPs y LOPs son una de las herramientas técnicas más antiguas y básicas. El estudio cuidadoso de estos marcadores cruciales le recompensará con una comprensión mejor de la estructura básica de la dinámica del precio y del mercado. Origen: El origen del concepto es más probable Henry Wheeler Chases altos y bajos anillados de los años 1930. En esa era los comerciantes registraron los precios en las almohadillas columnares para el análisis y encerraron un alto que era más alto que el alto sobre él o debajo de él, o un bajo que era más bajo que el bajo sobre él o debajo de él. Lo que hace: En un ascenso HIPs y LOPs se producirá en una progresión ordenada superior y viceversa. En una consolidación no formarán ningún patrón discernible. HIPs y LOPs son útiles para identificar la resistencia a corto plazo y el apoyo y puede ser utilizado como marcadores en un swing comercial enfoque. También pueden usarse para identificar los niveles de parada y como identificadores de tendencias después de un Squeeze. También son útiles en el reconocimiento de patrones. Por ejemplo, la mayoría de los patrones de fondo W consistirá en un LOP, un HIP y luego un LOP. El número en la lista desplegable se conoce como el ldquoorderrdquo de los HIPs y LOPs que determina el número de días en cada lado de la HIP o LOP que se cuentan. Por ejemplo, si elige 2, solo se marcarán HIPs con dos o más máximos inferiores antes y después. Observe por favor que HIPs y LOPs son delanteros y necesitan un número de períodos iguales a su orden antes de que se puedan trazar. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. El Zig Zag es un argumento de precios filtrados que elimina el ldquonoiserdquo a corto plazo. Una trama de Zig Zag conecta oscilaciones de magnitudes mayores que el umbral de porcentaje seleccionado por el usuario. Si se selecciona 10, el Zig Zag conecta los máximos más altos y los mínimos más bajos que están separados por más de 10. Los diagramas de Zig Zag representan rutas de precios idealizadas y son útiles para aclarar los patrones de precios y para la identificación de tendencias. Por ejemplo, si hay un máximo de 100, un Zig Zag 10 ignorará cualquier acción de precio hasta que el precio caiga a 90. Si se hace una nueva alta se volverá a anclar a esa altura y esperar una caída de 10 del nuevo ancla . Después de una caída de 10, se ignorará cualquier cosa menos de un rally de 10 o un nuevo mínimo. Nuestra versión está basada en el trabajo de Arthur Merrills publicado en ldquoFiltered Wavesrdquo. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Chandelier Stops fueron popularizados por Chuck LeBeau. Son paradas dinámicas y progresivas que se calculan comenzando con el período después de entrar en un comercio. Las fórmulas son simples y robustas. Para las paradas de la venta cuando usted es largo la parada es la más alta alta desde que usted entró en el comercio menos n veces la gama verdadera media del m-día (ATR). Para la compra se detiene cuando se corta la parada es el mínimo más bajo desde que entró en el comercio más n veces el m-día ATR. Los valores predeterminados habituales son n 3 y m 10, por lo que un ldquonormalrdquo candelabro vender stop es el más alto desde la entrada menos tres veces el ATR de 10 períodos. True Range (TR) es una medida del rango que incorpora cualquier laguna que pueda ocurrir en la estructura de precios entre períodos. Para la verdadera alta, el valor es el período actual de períodos altos o anteriores, lo que sea mayor. Para el valor verdadero bajo, el valor es el periodo actual bajo o período anterior, lo que sea menor. TR es el verdadero alto menos el verdadero bajo. ATR es un promedio de n periodos de TR, donde n es normalmente 10. Paradas de araña puede cambiar cada período una posición abierta se mantiene como ATR va a cambiar, incluso si un nuevo alto (cuando es largo) o bajo (cuando corto) . Una pregunta que a menudo se plantea es si permitir que el stop para retroceder Por ejemplo, si este período de parada para una posición corta es 33.35 y próximos períodos es 33,5 debido a una expansión en ATR, debemos seguir con el paro más conservador de 33.35 O permitir que retroceda un poco a 33,5 Chuck LeBeaus respuesta es que retroceder es una característica de Chandelier Stops que debe ser permitido y que es lo suficientemente bueno para nosotros. Para trazar una Parada de Chandelier, use el menú desplegable para seleccionar largo o corto, especifique la fecha de entrada y los parámetros my n, los valores por defecto son 10 y 3. Puede introducir un decimal para el parámetro n. Usted tiene la opción de mostrar una parada o posiciones de reversión continua que abren un nuevo comercio al final de cada tendencia. Para ello, marque la casilla de verificación Siempre en. Si no está marcada, solo se mostrará una transacción. Después de trazar el gráfico, las paradas de araña se trazarán desde la posición de entrada hasta la posición de salida si se cumplen las condiciones, de lo contrario el comercio permanecerá abierto. Para la opción always-in, la parada se invertirá cuando esté cerrada y se inicialice un nuevo comercio. Las señales para cada comercio también se dibujan. Para un comercio largo: Se dibuja una flecha verde en la entrada y se dibuja una flecha roja en la salida si la posición está cerrada. Para un comercio corto: Se dibuja una flecha roja en la entrada y se dibuja una flecha verde en la salida si la posición está cerrada. Copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Los BBStops son una variación de las paradas parabólicas donde el punto de parada inicial se compensa por debajo del mínimo del período de entrada para operaciones largas o por encima del máximo del período de entrada para operaciones cortas por el mecanismo de cálculo utilizado en los sobres Bollinger. Esta combinación del Parabolic Stop y el intervalo de Bollinger Envelope demuestra ser un poderoso que requiere que el comercio realice además de seguir el progreso de los oficios. Consulte la Ayuda para Parabolic Stops para obtener más detalles. Los BBStops sólo se trazan para una sola posición. El valor predeterminado para el parámetro BE es 1,5, lo que nos parece que funciona bien, pero puede intentar valores más pequeños para paradas más conservadoras o valores más grandes para dar al comercio más espacio para ldquobreathrdquo. Copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Estas paradas se derivan de un sistema de comercio de precios y tiempo, SAR (stop and reverse), introducido por Welles Wilder en su libro de 1978 ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. La parada parabólica arrastra el precio mientras que la tendencia se extiende con el tiempo. En una tendencia alcista la parada sube por debajo de la línea de precios y en una tendencia bajista la parada cae por encima de la línea de precios. Cuando la tendencia de precios se rompe por debajo o por encima de la línea de indicador, se activa la parada. En el caso de EP (Punto Extremo) es el máximo más alto en la tendencia actual AF (Factor de Aceleración) que comienza En el valor de paso especificado por el usuario (por defecto es 0,02) y aumenta por el valor del paso cada vez que se hace un nuevo máximo en la tendencia actual. El AF deja de aumentar en el límite especificado por el usuario (por defecto es 0,2). En una tendencia a la baja: (Short Trade) Current SAR Prior SAR menos Prior AF (Prior SAR menos EP anterior) Donde EP (Extreme Point) es el más bajo de la tendencia actual AF (Acceleration Factor) que comienza en el valor de paso especificado por el usuario (Por defecto es 0,02) y aumenta por el valor del paso cada vez que se hace un nuevo mínimo en la tendencia actual. El AF deja de aumentar en el límite especificado por el usuario (por defecto es 0,2) Para trazar las paradas parabólicas, use el menú desplegable para especificar una posición larga o corta, especifique la fecha de entrada, el paso AF (0,02) por defecto y el máximo AF (predeterminado 0.2). Después de trazar el gráfico, las Parabolic Stops se trazarán desde la posición de entrada hasta el final del gráfico. La parada se invertirá cuando se cierre cada posición y se inicialice un nuevo comercio. Para un comercio largo: Se dibuja una flecha verde en la entrada y se dibuja una flecha roja en la salida si la posición está cerrada. Para un comercio corto: Se dibuja una flecha roja en la entrada y se dibuja una flecha verde en la salida si la posición está cerrada. Copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Bollinger Band reg Indicadores b, Porcentaje b (PB) El comercio b (Porcentaje b) fue uno de los dos primeros indicadores derivados de Bollinger Bands. Emplea una variación en la fórmula de estocástico. B representa la ubicación del cierre más reciente dentro de las Bandas de Bollinger. A 1,0, el cierre está en la banda superior, en 0,0 el cierre está en la banda inferior y en 0,5 el cierre está en la banda media. Una lectura b de 1.1 significa que usted está por encima de la banda superior por 10 de la anchura de las bandas. -0.2 significa que está por debajo de la banda inferior por 20 de la anchura de las bandas. Para facilitar el análisis, le ofrecemos la oportunidad de trazar dos suavizaciones de b: b1 y b2. B1 es un suavizado de tres periodos de b y b2 es un suavizado de tres periodos de b1. Éstos son similares a los smoothings usados para Stochastics excepto que utilizamos promedios exponenciales. B es una herramienta útil para identificar divergencias, diagnosticar tops y fondos, y reconocimiento de patrones. B también se utiliza ampliamente en la construcción de sistemas comerciales. Es perfecto para detectar cuando un nuevo alto o bajo es un nuevo extremo absoluto, pero no un nuevo extremo en relación con las bandas de Bollinger. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BBImpulse se deriva de b. Su valor es el cambio periódico de b, por lo que si b es 0,45 este período y 0,20 último período el valor actual de BBImpulse es 0,25. Presentamos dos niveles de referencia en el gráfico, un nivel de alerta y un nivel de impulso. En general, el mercado se mueve en la dirección de las últimas alertas y / o impulsos excepto hacia el final de un movimiento en el que uno puede aprovechar las señales de agotamiento / inversión de este indicador. Ian Woodward emplea BBImpulse para sus señales Kahuna utilizando niveles clave de 0,24 y 0,40. (Véase la descripción para el indicador Stochastic Impulse.) Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BandWidth fue uno de los dos primeros indicadores derivados de Bollinger Bands. Bandwidth representa la amplitud de las bandas de Bollinger en función de la banda media. La fórmula es (upperBB menos lowerBB) divide middleBB. El uso más popular de BandWidth es identificar The Squeeze, que es un mínimo de 125 años para el indicador, y es muy útil para diagnosticar el comienzo de las tendencias. Lo opuesto de The Squeeze, The Bulge, es útil para diagnosticar el final de las tendencias. Además de la línea BandWidth, dibujamos dos líneas de referencia para dar una idea de dónde está la BandWidth actual en relación con la historia. La línea superior representa el Ancho de Banda más alto en los últimos 125 períodos (El Bulge cuando se toca). La línea inferior representa el Ancho de Banda más bajo en los últimos 125 períodos (El Squeeze cuando se toca). Finalmente hay una opción para trazar un suavizado de tres periodos de BandWidth para ayudar a identificar y aclarar puntos de inflexión. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BandWidth Delta (BWD) de comercio BandWidth Delta representa el impulso de BandWidth y es útil en el diagnóstico de los picos y valles en BandWidth como marcadores de los posibles cambios de tendencia. Este indicador es especialmente útil cuando se trata de analizar el potencial de consolidaciones o reversiones tras grandes movimientos. Puede pensar en BandWidth Delta como una lupa para BandWidth. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Ancho de Banda, Porcentaje de Ancho de Banda (PBW) El Ancho de Banda (Porcentaje de Ancho de Banda) utiliza la fórmula para que el Estocástico normalice el Ancho de Banda como una función de su periodo de revisión de n días. 125-períodos es el valor predeterminado, pero usted puede elegir su propio período de revisión. 1,0 es igual al Ancho de Banda más alto de los últimos n períodos, mientras que 0,0 es igual al Ancho de Banda más bajo en los últimos n períodos. Si utiliza 125 como el período de revisión, entonces 0.0 The Squeeze y 1.0 The Bulge. Las interpretaciones son similares a BandWidth, pero algunos encuentran la presentación normalizada o cerrada más intuitiva. BandWidth, junto con b, son dos bloques de construcción principales para los sistemas de negociación Bollinger Band. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BBTrend aprovecha las formas en que Bollinger Bands de diferentes longitudes interactúan para determinar si el mercado está tendiendo o no. Entre los indicadores técnicos de uso común, el Índice de Movimiento Direccional Promedio (ADX) y el Índice de Choppiness (CI) sirven para propósitos similares. Puede seleccionar los dos períodos de tiempo, cortos y largos. 20 y 50 son los incumplimientos, pero 10 y 30 o 40 pueden ser más atractivos para los comerciantes a corto plazo. A diferencia de los indicadores de tendencias tradicionales, BBTrend combina la información direccional con la información de tendencia. Las lecturas inferiores a cero son indicativas de tendencias negativas y las lecturas por encima de cero indican tendencias positivas. Cuanto más lejos la lectura de cero, más fuerte es la tendencia. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BBMomentum mide los movimientos de precios en función del ancho de las Bandas de Bollinger. El valor de BBMomentums es el cambio de precio en el período n dividido por la banda superior menos la banda inferior. Un buen valor inicial para n es la mitad de la longitud del cálculo de Bollinger Band. Por lo tanto, si está usando Bollinger Bands de 20 períodos, pruebe 10 períodos para BBMomentum. BBMomentum normaliza el momento utilizando el ancho de las bandas de Bollinger. En épocas volátiles toma un cambio grande en precio para crear la misma lectura de BBMomentum que un cambio mucho más pequeño crearía en tiempos tranquilos. BBMomentum puede ser pensado como una forma de volatilidad-impulso normalizado y se puede utilizar de la manera que cualquier otro indicador de momentum se utiliza. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BBIndex es un indicador clásico de sobrecompra / sobreventa similar en aplicación al Índice de Canales de Mercancías (CCI). De hecho, puede ser visto como una versión moderna de CCI. Coincidir el período con la tendencia que está negociando, 20 es el valor predeterminado y utilizar más / menos 2.0 como los niveles de referencia de sobrecompra / sobreventa básicos con más / menos 3.0 como niveles extremos. BBIndex es también una excelente herramienta de divergencia, y como tal es útil para identificar los comienzos y finales de las tendencias. Copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BBAccumulation combina tres indicadores de volumen, Acumulación-Distribución (AD), Intraday Intensity (II) y On-Balance Volume (OBV) en un marco Bollinger Band. Primero los indicadores se normalizan con b, luego se combinan. OBV examina el cambio periódico, II examina la ubicación de cierre en el rango periódico y AD examina la relación entre el abierto y cerca de la gama periódica. Cuando se normalizan para que sean comparables, tomados en conjunto dan una imagen excelente de las características de demanda de oferta de un valor. Copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. BBPersist es una aplicación de conteo simple y elegante que cuenta los máximos por encima de la banda de Bollinger superior y los bajos por debajo de la Banda de Bollinger inferior y los redes para crear un indicador. BBPersist muestra el equilibrio entre la fuerza y la debilidad en el tiempo y es muy útil en el diagnóstico de ese problema analítico difícil, el caminar hacia arriba o hacia abajo de las bandas. Puede trazar un segundo BBPersist especificando otro período en el segundo cuadro. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Indicadores de Volumen - Estándar En general, los indicadores de volumen tienen por objeto aclarar las relaciones de demanda de oferta en el mercado. Dos modos de análisis son comunes, tendencia y divergencia. Para las versiones estándar, el análisis de tendencias suele ser el primer paso con las advertencias generadas a medida que se desarrollan las divergencias entre la acción de los precios y los indicadores. Se trata de un diagrama simple de barras del volumen de transacciones registrado para cada período representado en el gráfico anterior. Una media móvil se incluye para ayudar a identificar los períodos de volumen alto y bajo. Puede especificar el número de períodos en el promedio 50 es el valor predeterminado. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Volumen normalizado (vol.) El volumen normalizado es el volumen dividido por un promedio. Esta trama tiene dos usos principales que le permite juzgar si el volumen es alto o bajo en una base relativa y que permite la comparación de los niveles de volumen de emisión a emitir. Puede especificar el número de períodos en el promedio 50 es el valor predeterminado. La línea horizontal en 100 es donde el volumen para ese período es igual a su media del período n. Puede ser útil pensar en el volumen como alto cuando está por encima de 125 y bajo cuando está por debajo de 80. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. On-Balance Volume (OBV) El volumen en equilibrio (OBV) es uno de los más antiguos y más conocidos de todos los indicadores de volumen. OBV fue popularizado por Joe Granville y es un buen indicador de tendencia. OBV agrega el volumen a una suma corriente cuando el precio avanza y resta el volumen de la suma corriente cuando el precio declina. Su objetivo es modelar las fuerzas básicas de la oferta y la demanda que impulsan el mercado. Existen dos suavizaciones exponenciales. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Tendencia de Volumen de Precio (PVT) La Tendencia de Volumen de Precio (PVT) es la variación de David Marksteins en On-Balance Volume (OBV) en la cual los cambios porcentuales de período a período se usan para analizar el volumen. Existen dos suavizaciones exponenciales. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. La acumulación-distribución (AD) fue creada por Larry Williams para rastrear la presión de compra (acumulación) y la presión de venta (distribución). AD compara el rango entre el abierto y cercano al rango del día. Es un concepto muy estrechamente relacionado con las cartas de velas japonesas. Existen dos suavizaciones exponenciales. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Intensidad Intradía (II) La Intensidad Intradiaria (II) fue desarrollada por el economista David Bostian. Este indicador utiliza la posición del cierre en relación con el alto y el bajo para analizar el volumen. Se pretende hacer un seguimiento de las actividades de los comerciantes institucionales grandes bloques mover el mercado en la dirección de su flujo de pedidos - cada vez más hacia el cierre. Existen dos suavizaciones exponenciales. (En algunos programas este indicador se conoce como Flujo de Dinero.) Copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Volumen patrocinado (SV) es una versión de Intraday Intensity (II) de Jim Alphier que utiliza altos y bajos reales en lugar de altos y bajos periódicos en su cálculo. Si usted cambia algo que tiene lagunas frecuentes y / o grandes, usted puede desear utilizar esta versión de II. Existen dos suavizaciones exponenciales. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Interday Accumulation (IA) La acumulación de interday (IA) es una versión de la acumulación-distribución (AD) que utiliza altos y bajos verdaderos en vez de altos y bajos periódicos en su cálculo. Si cambia algo que tiene lagunas frecuentes y / o grandes, es posible que desee utilizar esta versión de AD. Existen dos suavizaciones exponenciales. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Wynia Volumen Perfil (WVP) Este indicador fue desarrollado por Fred Wynia y utiliza una función de zig zag para filtrar el precio y luego compara el volumen en las oscilaciones hacia arriba frente a las oscilaciones hacia abajo. El valor del indicador es la relación entre el volumen en las oscilaciones hacia arriba y el volumen en las oscilaciones hacia abajo o viceversa. Este indicador es útil para detectar rallies o disminuciones que no cuentan con suficiente respaldo para continuar. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Indicadores de Volumen - Osciladores La conversión de los indicadores de volumen en forma de oscilador aumenta el enfoque en la situación de corto plazo en lugar del análisis de tendencias que es más común con las versiones estándar. Las divergencias son más importantes aquí, así como las alertas generadas cuando se etiqueta el registro superior de Bollinger Band y el indicador está por debajo de cero o viceversa. Para muchos de estos indicadores la guía simple de la alcista sobre cero y bajista bajo cero puede ser bastante útil. Acumulación-Distribución (AD) es la forma cerrada de Acumulación-Distribución (AD). AD se calcula tomando la suma del período n de AD y dividiendo por la suma de volumen del período n el resultado es un AD normalizado que ahora es comparable de emisión a emisión. 20 es el período predeterminado. Un segundo período puede ser trazado para la comparación. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Intensidad Intradía (II) La Intensidad Intradiaria (II) es la forma cerrada de Intensidad Intradía (II). II se calcula tomando la suma de n-periodos de II y dividiendo por la suma de volumen de n-períodos el resultado es un II normalizado que ahora es comparable de emisión a emisión. 21 es el período predeterminado. Un segundo período puede ser trazado para la comparación. (En algunos programas este indicador se conoce como Flujo de Dinero o Flujo de Dinero.) Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. El volumen patrocinado (SV) es la forma cerrada de volumen patrocinado (SV). SV se calcula tomando la suma del período n de SV y dividiendo por la suma de volumen del período n el resultado es un SV normalizado que ahora es comparable de emisión a emisión. 21 es el período predeterminado. Un segundo período puede ser trazado para la comparación. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Interday Accumulation (IA) Interday Acumulación (IA) es la forma cerrada de Interday Accumulation (IA). IA se calcula tomando la suma del período n de IA y dividiendo por la suma de volumen del período n el resultado es un IA normalizado que es comparable de emisión a emisión. 20 es el período predeterminado. Un segundo período puede ser trazado para la comparación. Copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos los derechos reservados. Índice de Flujo de Dinero (MFI) El Índice de Flujo de Dinero (MFI) compara el volumen en períodos ascendentes con el volumen en períodos de baja de una manera similar al Índice de Fuerza Relativa. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl/8clzjhq There are four price/volume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM / SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range / distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought / over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. El estocástico RSI fue escrito por Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. Overbought/Oversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Overbought/Oversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overbought/oversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overbought/oversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.
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